Die indischen Regulierungsbehörden ziehen bei der Untersuchung ausländischer Links zu Adani eine Lücke, Aktien steigen

MUMBAI, 19. Mai (Reuters) – Indiens Marktaufsichtsbehörde hat bei Ermittlungen zu mutmaßlichen Verstößen bei Auslandsinvestitionen der Adani-Gruppe „keine Lücke gezogen“, und die weitere Verfolgung des Falls könnte eine „Reise ohne Ziel“ sein, so ein Gericht Panel sagte.

Die Aktien der Unternehmen des Kohle-zu-Flughafen-Konglomerats, das vom Milliardär Gautam Adani kontrolliert wird, stiegen im Späthandel am Freitag in einem weitgehend stagnierenden breiteren Markt um 1,2 bis 7 Prozent.

Die börsennotierten Unternehmen der Gruppe verloren Anfang des Jahres mehr als 100 Milliarden US-Dollar an Marktwert, nachdem das in den USA ansässige Unternehmen Hindenburg Research mehrere Bedenken hinsichtlich der Unternehmensführung geäußert hatte. Die Gruppe hat ein Fehlverhalten bestritten, obwohl die Kontroverse einen politischen Streit zwischen der Regierungspartei und der Opposition auslöste, die eine parlamentarische Untersuchung forderte.

Daraufhin forderte der Oberste Gerichtshof die Marktaufsichtsbehörde Securities and Exchange Board of India (SEBI) auf, einige der erhobenen Vorwürfe zu prüfen und ihre Ergebnisse einem im März gebildeten sechsköpfigen Gremium vorzulegen, dem ein pensionierter Richter und erfahrene Banker angehörten.

„Der Verdacht von SEBI, der zu Untersuchungen der Eigentumsverhältnisse der ausländischen Unternehmen geführt hat, beruht darauf, dass diese über ‚undurchsichtige‘ Strukturen verfügen“, sagte das Gremium in einem Bericht vom 6. Mai, der Reuters am Freitag vorliegt.

„Die endgültige Eigentumskette der 13 ausländischen Unternehmen ist unklar.“

Obwohl verschiedene indische und ausländische Behörden in mehreren Ländern in die Ermittlungen einbezogen wurden, „hat SEBI eine Lücke geschlossen“, heißt es in dem Bericht und fügte hinzu, dass es eine mühsame Aufgabe sein könnte, zu beweisen, wer in ausländische Portfolioinvestoren investiert hatte, die dann Geld in Adani gepumpt hatten.

„Es ist offensichtlich, dass eine solche Übung umfangreich sein könnte, aber möglicherweise eine Reise ohne Ziel“, sagte das Gremium. „... es wäre eine gewaltige Aufgabe herauszufinden, wer der letztendliche wirtschaftliche Eigentümer ist.“

Adani und SEBI antworteten nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren.

Das Gericht gewährte SEBI am Mittwoch zusätzliche Zeit bis zum 14. August, um seine Untersuchung zu möglichen Verstößen gegen Wertpapiergesetze und behördliche Offenlegungen durch die Adani-Gruppe abzuschließen. Das Gericht wollte zunächst, dass dies bis zum 2. Mai geschieht.

SEBI untersucht mutmaßliche Verstöße gegen die Regeln für Transaktionen mit verbundenen Parteien, öffentliche Aktienbesitznormen und Aktienkursmanipulation.

Regeln für Transaktionen mit verbundenen Parteien legen die Vorgehensweise fest, die einzuhalten ist, wenn ein börsennotiertes Unternehmen an einer Transaktion mit einer anderen Partei beteiligt ist, während öffentliche Aktienbesitznormen den Mindestanteilsbesitz eines börsennotierten Unternehmens festlegen, der von der Öffentlichkeit gehalten werden muss.

Neben dem Flaggschiff Adani Enterprises (ADEL.NS) gehören zu den weiteren Konzernunternehmen Adani Wilmar (ADAW.NS), Adani Ports (APSE.NS), Adani Green Energy (ADNA.NS), Adani Transmission (ADAI.NS) und Adani Total Gas (ADAG.NS), Adani Power (ADAN.NS), Sender NDTV (NDTV.NS) und Zementeinheiten ACC Ltd (ACC.NS) und Ambuja Cements (ABUJ.NS).

Seit der Veröffentlichung des Hindenburg-Berichts am 24. Januar sind diese Anteile zwischen 10 % und 82 % gefallen.

„Während der Bericht zunächst die Adani-Aktien und das Vertrauen der Anleger stärken könnte, könnten die anhaltende Unsicherheit und das Potenzial für weitere Enthüllungen aus der erweiterten SEBI-Untersuchung weiterhin Auswirkungen auf die Marktleistung der Gruppe haben“, sagte Sonam Srivastava, Gründer von Wright Research.

Das Gremium sagte unter Berufung auf SEBI, dass es Hinweise auf einen Aufbau von Short-Positionen in Aktien der Adani-Gruppe vor dem Hindenburg-Bericht und darauffolgende Gewinnmitnahmen gegeben habe.

„Bei sechs Unternehmen wurden verdächtige Geschäfte beobachtet“, hieß es.

Es könne nicht geklärt werden, ob es regulatorische Versäumnisse bei Preismanipulationen gegeben habe, sagte das Gremium.

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