Der Mai kündigt noch mehr Störungen und Unsicherheit für die Petrochemie an

Die anhaltenden Corona-Lockdowns haben tiefgreifende Auswirkungen auf die Öl-, Gas- und Chemieindustrie und machen eine Planung nahezu unmöglich. In diesem Gastblog von Nigel Davies, Insights Editor bei ICIS, untersucht er das Potenzial für weitere Störungen und Unsicherheiten für den Petrochemiesektor im Mai.

Die Auswirkungen der Corona-Lockdowns auf die integrierten Wertschöpfungsketten der Öl-, Gas- und Chemieindustrie verändern die Beziehungen und die Rentabilität radikal.

Außerdem macht es die Planung nahezu unmöglich, wie BASF letzte Woche angedeutet hat.

Das Umfeld rund um Raffinerie- und Chemiemargen bleibe herausfordernd, sagte Shell-CEO Ben van Beurden diese Woche ebenfalls.

„Der Schlüssel zur Rentabilität unserer Chemiefabriken und Raffinerien ist ihre integrierte Wertschöpfungskette von ihren Rohstoffen bis zu den zahlreichen Produkten, die sie produzieren“, sagte er.

„Die Nachfragevolatilität eines bestimmten Produkts kann umfassendere Auswirkungen auf die Betriebsfähigkeit der integrierten Wertschöpfungskette haben. Beispielsweise kann sich ein Rückgang der Nachfrage nach Kerosin in einer Raffinerie auf die Rentabilität der gesamten Raffinerie auswirken. Wir blicken in die Zukunft erwarten wir kurz- bis mittelfristig erhebliche Preis- und Margenvolatilität.“

Auch Unternehmen sind mit rezessiven Tendenzen auf den Märkten und in den Ländern, in denen sie tätig sind, konfrontiert.

„Diese Volatilität stellt eine einzigartige Herausforderung für Öl- und Gasproduzenten dar, da es darum geht, den heutigen Bargeldbedarf mit angemessenen Investitionen im gesamten Portfolio in Einklang zu bringen, um morgen Bargeld zu generieren“, sagte van Beurden.

Die starke Dividendenkürzung von Shell sorgte am Donnerstag für Schlagzeilen.

Öl-, Gas- und Chemieunternehmen sind bestrebt, in außerordentlich schwierigen Zeiten ihre Liquidität zu bewahren und gleichzeitig ein Geschäftsniveau aufrechtzuerhalten, das ihnen und ihren Kunden am besten dient.

Die Aufrechterhaltung des Betriebs in diesen vielfältigen Wertschöpfungsketten ist von entscheidender Bedeutung. Aber wir erleben neben dem Druck auf die Betriebsraten von Chemiefabriken auch Stilllegungen und Schließungen von Raffinerien.

Betreiber europäischer Cracker und der ihnen nachgeschalteten Anlagen arbeiten an der Verlagerung von Sanden.

Die ICIS-Analyse, die erst vor wenigen Wochen aktualisiert wurde, befasst sich beispielsweise mit der Bedrohung der europäischen Cracker-Produktion durch eine verringerte Nachfrage nach raffinierten Produkten.

Schätzungen zufolge sind derzeit möglicherweise 37 % der Propylenkapazität der Region, 37 % der Benzolkapazität und 31 % der Ethylenkapazität betroffen.

Dies gilt unabhängig von dem Druck, der auf die Produktion dieser lebenswichtigen chemischen Rohstoffe durch die allgemein schwächere nachgelagerte Nachfrage ausgeübt wird.

BASF hat Anlagen geschlossen, die Märkte bedienen, die eng mit der Automobilproduktion verbunden sind. Nach Angaben des Managements sind die Werke der gesamten Gruppe zu mehr als 60 % in Betrieb.

Dow gab am Donnerstag bekannt, dass es fünf Polyethylen (PE)/Elastomer-Anlagen in Amerika für mindestens einen Monat stilllegt und die weltweiten Raten für Propylenoxid (PO) und Methylendiphenyldiisocyanat (MDI) reduziert, bis sich die industrielle Nachfrage verbessert.

Das Unternehmen betreibt seine Siloxanproduktion weltweit zu reduzierten Konditionen.

ExxonMobil sagte am Freitag, dass die Volumina seiner Chemiesparte im ersten Quartal für seine Chemieaktivitäten außerhalb der USA zurückgegangen seien, während die Margen für das Segment im Quartal im Jahresvergleich niedriger waren.

Die US-amerikanischen Chemiebetriebe wurden durch Überkapazitäten und die Mengen aus neu installierten Anlagen an der US-Golfküste eingeschränkt, aber die Margen waren aufgrund der von Quartal zu Quartal günstigeren Rohstoffkosten stabil geblieben.

LyondellBasell sagte, dass seine Olefin- und Polyolefin-Segmente – in Amerika und Europa/dem Rest der Welt – eine verbraucherbedingte Nachfrage nach Polymeren für Verpackungen und medizinische Produkte verzeichneten, dass die Auswirkungen der Pandemie und die niedrigen Rohölpreise jedoch weiterhin Auswirkungen haben würden seine Geschäfte im zweiten Quartal.

„Es wird erwartet, dass die schwache Nachfrage auf den Märkten für Industrie- und langlebige Produkte anhalten wird“, hieß es.

Die Hersteller verzeichnen in Europa und Nordostasien verbesserte Flüssigcracker-Margen, während der Ethan-Rohstoffvorteil in den USA und im Nahen Osten weiterhin besteht.

Was beim Cracker jedoch an Marge gewonnen wird, muss nachgelagert in Gewinne umgesetzt werden, unabhängig davon, ob ein Unternehmen integriert ist oder nicht.

Bei wichtigen Vertragspreisverhandlungen in der gesamten Chemiebranche kommt es derzeit zu zunehmenden Spannungen zwischen integrierten und nicht integrierten Akteuren.

Für den letzten Berichtszeitraum haben einige der großen Petrochemieproduzenten die Gewinne anerkannt, die sie gegen Ende des Quartals durch niedrigere Rohölrohstoffkosten erzielt haben.

Die Daten zeigen die erheblichen Gewinne, die die Naphtha-Cracker-Betreiber pro verkaufter Tonne Produkt erzielen, sofern sie in der Lage sind, die Gewinne bei den Monomeren entweder direkt in Gewinne oder in integrierte nachgelagerte Unternehmen umzuwandeln.

Derzeit wirken sich diese niedrigeren Kosten auf verschiedene Petrochemie- und Kunststoffproduktionsketten aus und führen zu stark gesunkenen Produktpreisen.

Lagerverluste spielten ebenfalls eine wesentliche Rolle bei der Verringerung der ausgewiesenen Rentabilität der Petrochemiehersteller im ersten Quartal.

Die Dynamik dieser Kosten- und Preisbewegungen wird sich im zweiten Quartal besonders deutlich bemerkbar machen.

Die europäischen Vertragspreise für Ethylen und Propylen fielen im Mai den dritten Monat in Folge; Sehen Sie sich dieses Video von ICIS Senior Editor Nel Weddle an, um mehr zu erfahren.

Der April war ein äußerst schwieriger Monat für die Chemie- und Kunststoffindustrie in Europa und anderswo.

Der Mai bringt noch mehr Unruhe und Unsicherheit mit sich.